投資信託「投資のソムリエ」は評判通りの投資信託なの？話題の投信を徹底評価！

ソムリエと聞けばワインを思い返す方が多いと思います。

ワインに関して豊富な知識を持ち、レストランなどで、客の相談にのって料理にあったワインを選んだり、ワインについて説明したり、ワインの給仕をしたりする専門職。

参照：コトバンク

しかし、投資の世界でも「投資のソムリエ」という投信が存在しています。「投資のソムリエ」はアセットマネジメントワンによって運用されています。

「投資のソムリエ」はリスクを抑えて安定的なリターンを出すことをコンセプトとして組成された投資信託です。

本日は「投資のソムリエ」について、

という点について徹底的に評価していきたいと思います。

Contents

投資信託「投資のソムリエ」はどのような投資信託？

ではまず「投資のソムリエ」がどのような投資信託なのかをお伝えしていきたいと思います。

「投資のソムリエ」は投資対象を株式だけに限定しているわけではありません。

日本だけでなく世界の「株式」「債券」「リート」に投資をして、中期的に安定的に資産を増やしていくことを目的としています。

では、どのような基準に則ってポートフォリオを構築しているのでしょうか？

次の項目で詳しく見ていきます。

「投資のソムリエ」は基準価格の変動リスクを年率4%程度に抑えることを方針としています。変動リスクとは価格が変動する幅のことで、投資の世界では標準偏差と言われています。

変動リスクが4%というのは、平均的なリターンから以下の幅に収まることを意味します。

-4% ~+4%の結果に収まる可能性が68%
-8% ~+8%の結果に収まる可能性が95%
-12%~+12%の結果に収まる可能性が99.7%

つまり平均リターンが4%の場合は、今後1年のリターンは以下の幅で収まることを意味するということです。

0% ~+8%の結果に収まる可能性が68%
-4% ~+12%の結果に収まる可能性が95%
-8% ~+16%の結果に収まる可能性が99.7%

通常の株式のリスクが10%-12%であることを考えると、変動リスク4%というのは非常に低いリスクということができるでしょう。

年率4%のリスクを達成するにあたって、「投資のソムリエ」は以下の通りポートフォリオを組成しています。

各投資対象資産を「金利変動」「為替変動」「世界の成長」で分解して、各変動要因を均等にするように組み替えます。

では現在の2020年10月時点のポートフォリオはどうなっているのでしょうか？

以下が最新の2020年9月末時点の「投資のソムリエ」のポートフォリオです。

ご覧いただければわかる通り為替ヘッジをした先進国債券が全体の約6割を占めています。債券だけで7割近くと、だいぶ安定資産に寄せたポートフォリオとみることができます。