リターンを得るために許容できるリスクとは？リスクリターンの計算方法と必要な利回りはいくらなのかを解説！

こんにちは航です！

投資をする上で、リスク管理は非常に重要で、リスクはできるだけ取りたくありませんが、

リスクなしでの投資はありえません。

今回はリスクとリターンはどこまで許容し、投資を実行していくべきなのか、その考え方について書いていきたいと思います。

Contents

1 必要な投資利回りはいくら？
2 安全資産は本当に安全なのか？
3 リスクを抑えながらリターンを得る方法
4 まとめ

必要な投資利回りはいくら？

ある程度余裕をもって生活を行い老後の資金を残すために資産運用をする場合、年間いくらかのリターンを求めていかなければいけません。

投資の世界では、60歳時点で一億円の資産を有するミリオネアになる為には年平均7%の利回りが必要です。

今後日本で想定される、年平均2%のインフレが発生したとすると、全部で必要利回7%　＋　インフレ率2% を加味して約9%程度の利回りが必要となります。

何もリスクを背負わずに、安定してこれだけの利回りが得られれば最高なのですが、何もリスクを取らずにこれだけのリターンを得ることは出来ません。

安全資産は本当に安全なのか？

そもそも安全と言われている預金として銀行に預ける場合も、金を保有する場合も、国債を購入する場合も、全てリスクを抱えています。　(そもそもリターンが低い時点で、選択肢として私は極力除外しています。最小限のCashは保有していますが)

代表的な預金もいつ政府からの預金封鎖を受けるかもしれません。実際戦後に日本は、この預金封鎖が発令されています。

更に預金でおいておくと、インフレ、つまりモノの価値が上昇することにより、相対的なお金の価値が減少するというリスクを抱えていることになります。

現在デフレで悩んでいるのは世界中で日本だけであり、この状況がいつまでも続くとは考えられません。

私達の祖父母の時代は1円でいろいろ買えたみたいですからね、インフレの力は非常に恐ろしいです。

因みに私の生まれた1980年代から比較して、現在は大体1.3倍になってますね。

失われた20年間でほぼ消費者物価は変化しおりませんが、それでも1.3倍になってます。

確か子供のころは自販機の缶コーヒーが90円だったのが、今や120円程することを考えると納得感ありますね。

出典：世界経済のﾈﾀ帳　http://ecodb.net/country/JP/imf_cpi.html

また金については、配当金という新たな付加価値を産まず、更にはかつてアメリカでルーズベルト大統領の元、金を保有することを禁止され、国民は没収されるという法案がだされたこともあり、安全とはいえません。

その他の所謂元本保証型と目されている投資商品についても、国家デフォルトリスク、地方デフォルトリスク、資金拘束リスクなどがあります。

このように、巷で安全といわれている利回りの低い投資(投資と表現すべきかは微妙ですが)でさえ様々なリスクを抱えています。

リスクを抑えながらリターンを得る方法

大事なのは自分の目的としているリターンに対して、どれだけのリスクを負うことができるかということです。

例えば、自分が5億持っていて、最大損失1000万円、期待利益3000万円の投資があったとすれば、その投資を行うかもしれませんが、総資産が1000万の場合上記の投資は余程のギャンブラーでない限りは行わないでしょう。

このサイトの目的はあくまで資産形成なので投機的な取引を目的とはしていません。重要なのはいかに少ないリスクで安定的な利回りを追求できるかという点です。
バフェットを始めとして世界の投資で財を成している人をみると基本的には株式市場に資金を投下しているところを鑑みると、やはり株式投資を行っていくことが財を成すためには最も適しているといえます。

因みに以下の各国の金融庁公表の資産の割合を見ていただければわかりますように、日本人の投資に対する警戒は欧米に比べて飛び抜けております。

その結果として、家計資産の伸びは欧米に比べて著しく鈍いことがみてとれます。