2020年高いリターンを出し評判となった「グローバルAIファンド」を徹底評価！為替ヘッジは「有り」と「無し」のどちらがよい？

グローバルAIファンドはコロナショックで株式市場が暴落した2020年3月から2020年末までに基準価格を3倍にした時流に乗った評判の投資信託です。

当サイトでは様々な投資信託を分析してきましたが、グローバルAIファンドの昨年の成績は群を抜いておりますね。

本日はどうファンドに対して主に以下の二点をお伝えしていきたいと思います。

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グローバルAIファンドの特徴とは？

それではまずグローバルAIファンドの特徴について見ていきましょう。

名前の通り「グローバルAIファンド」は世界のAI関連企業に投資をする投資信託です。

以下のようなAIの進化や応用によって高い成長が期待される企業の株式に投資を行います。

グローバルAIファンドを売り出しているのは三井住友DSアセットマネジメントですが、実際に運用するのはアリアンツ・グローバル・インベスターズとなっています。

アリアンツは世界最大級の保険会社でグローバルにう資産運用業務をおこなっています。

関係者が多くなると手数料が高くなるのは世の常です。グローバルAIファンドの手数料は以下の通りとなっています。

購入手数料：3.3%(税込)
信託手数料：年率1.925%(税込)

初年度は5%の手数料が発生するということですね。

組入銘柄は75銘柄ですが、以下の通り上位10銘柄は米国の企業で独占されています。皆さんも知っている企業が結構入っているのではないでしょうか？

銘柄	組入比率	簡単な説明
ロク (米国)	7.4%	TVストリーミング・プラットフォームを運営。
テスラ (米国)	5.2%	世界最大の電気自動車メーカー。昨年株価は大躍進。自動車からの画像処理データを処理しニューラルネットワークのトレー二ングを超高速に行うように設計。
アマゾン (米国)	3.7%	オンライン小売世界最大手企業。近年はクラウド企業としても躍進。
アップル (米国)	3.7%	iPhoneやMacを販売。
スナップ (米国)	3.6%	SNS会社。写真や動画などを送受信できるモバイルカメラアプリ等を販売・開発。
GE (米国)	3.3%	グローバルに展開する技術・メディア・金融サービス会社。
FB (米国)	3.1%	世界最大のSNSを運営。視覚障害者向けに共有された写真の説明文を自動成績するシステムの大幅なアップデートを発表。
ウォルトディズニー (米国)	3.0%	エンタメ会社。事業全体にわたりAIに多額投資。
ブロードコム (米国)	2.7%	ネットワーク用半導体製品を提供する大手企業。世界初の最新世代WiFi 6E対応スマートをサムスンより発売。
マーベルテクノロジー (米国)	2.6%	米国の半導体メーカー。様々な機器に組み込まれる生業装置用の半導体製品を開発。
10社合計	38.3%

米国のハイテク企業を中心に組み入れているということがわかりますね。国別構成比率でも約90%が米国企業となっています。

グローバルAIファンドは為替ヘッジ有りか為替ヘッジなしを選択することが可能です。

為替ヘッジなしであればドル円レートが上昇するとリターンが増大し、反対に下落するとリターンが悪化します。

筆者としては2021年3月現在、景気が本格的に再開する期待が高まり米国の金利が上昇していくことが想定される局面ではドル高円安になると考えています。

そのため、現時点では筆者なら為替ヘッジなしを選択します。

為替ヘッジをすれば為替変動のリスクは抑えられますが反対に日米の金利差分だけコストを支払うことになります。FXでスワップポイントを支払ったり受け取ったりしている人であればイメージしやすいですね。

為替ヘッジをするということは日本より金利が高い米国のドルを売るので米国と日本の金利差分を支払わないといけないのです。

2020年初までは日米の金利差は大きかったのですが、コロナショックを経て殆ど金利差はなくなっているのでヘッジコストは現在殆どないと考えてもいいでしょう。

まとめると、

為替リスクとってリターンを追求したいのであれば為替ヘッジなしにして、為替リスクを取りたくないのであればヘッジコストも低いので為替ヘッジ無しにしても問題はないということですね。

AIはまさに昇り竜の産業であり2025年までに市場規模は以下の通り増大することが見込まれています。